上限已被打开

每一个对于AI感兴趣的人，都应该认真看一看英伟达十月这次GTC↓

此前外界对这次GTC显然是低估了，黄仁勋这次演讲可以说是信息量多到爆炸，并且以普通人能听懂的方式科普当今人工智能发展的方方面面。

即便不是投资者，这次GTC可以说也是AI的一次最佳公开课。

总结这次演讲，结论是AI正在以前所未有的广度和深度向各行业渗透，进展非常迅速，这里分几点具体来说：

（1）政府合作：

英伟达与美国能源部合作，建设7座以上的 AI 超级计算中心。英伟达将先在阿贡国家实验室部署两台超大规模 AI 超级计算机系统，分别命名为 “Solstice” 与 “Equinox”。Solstice 系统将配备约10万颗Blackwell GPU，Equinox 系统将配备约1万颗 Blackwell GPU，预计在 2026 年投入使用。此次合作主要目标是通过建立先进的 AI 超级计算机，来支撑科学研究、能源研究、国家安全、材料科学、生命科学等多领域的突破。

（2）量子计算：

英伟达推出NVQLink，这是一种用于将量子处理器（QPU）与GPU超级计算机紧密耦合的互联架构。

量子计算是未来一个重要方向，但目前为止，量子的物理属性决定了量子芯片的逻辑量子比特错误率难以降低到处理大量数据和现有算法的地步，但英伟达给了一个可行的解决方案。

NVQLink这个系统本质是将量子处理器与高性能经典计算机整合：由后者执行量子设备无法完成的计算并纠正其固有误差——即 “纠错” 流程。英伟达工业工程与量子部门总经理蒂姆·科斯塔坦言现有连接方案均未能满足快速规模化纠错所需的速率与规模要求，英伟达新型互联技术是首个能兑现大规模量子计算承诺的解决方案。

（3）医药：

英伟达与礼来宣布达成一项重要合作，旨在共同打造一台被称为制药行业最强大的AI超级计算机和AI工厂，以加速药物研发进程。

强生宣布在其机器人系统开发方面取得了进展。通过利用英伟达的 Isaac for Healthcare，强生医疗科技正在使用人工智能驱动的仿真和高保真数字双胞胎技术，来增强其泌尿科 MONARCH™平台。

英伟达将成为未来医疗的重要基石，在“AI手术”和“制药工厂”两个重点发力，空前提高现代医学和药物研发。

（4）自动驾驶：

英伟达发布其面向量产的L4自动驾驶参考平 DRIVE AGX Hyperion 10。该平台包括：一套传感器参考架构 + 高性能车载计算单元 + 面向安全／量产验证的软件系统 - 没有低毛利强内卷的造车业务，只有强大护城河作为基础的平台化自动驾驶支持，而且能够迅速拥有海量车队和数据。

英伟达将与Uber合作，基于英伟达自动驾驶平台 NVIDIA DRIVE AGX Hyperion 10、专为 L4 自动驾驶打造的 NVIDIA DRIVE AV 软件，以及 NVIDIA Cosmos 世界基础模型开发平台打造自动驾驶车队。

英伟达还会与包括Stellantis、Lucid、梅赛德斯奔驰等车企合作，以其 DRIVE平台为基础，向L4市场推进。

（5）通信：

英伟达与诺基亚达成战略合作：将推出 “Aerial RAN Computer”——一个面向 6G／无线通信网络、内建 AI 能力的基站-网络平台。

这是AI从“计算中心”扩展到“网络边缘/通讯基础设施”的关键一步。诺基亚未来将采用英伟达 ARC 架构作为其未来基站的基础。

（6）业绩展望：

未来五个季度的新订单已达到5000亿美元，这是什么概念，首先这个数字仅仅包含Blackwell与Rubin，不包括其他的英伟达高性能网络、汽车芯片以及HPC等等重要细分业务营收，并且不包含任何程度的中国市场预期。这样的数据打破了哪怕最乐观华尔街机构的预期。基于这样的数字，就算未来这五个季度区间内一分钱订单不再增加，且只算Blackwell与Rubin，那么平均下来一个季度1000亿，一年4000亿。英伟达的净利润率是52%，对应一年2080亿美元净利润，给30倍估值的话，也有6.24万亿美元，现在英伟达估值刚刚达到5万亿美元。