房东经济学

  如果说AI大潮下哪一家公司躺赢，那非苹果莫属。 苹果没有耗费巨大的capex，却成为AI应用整合以及本地大模型部署的双重赢家。 而相比于某些AI功能， 本地大模型的推理需求对于苹果来说机会更大、护城河更深。 因为AI的应用底层依赖的还是GPT或Gemini，这是其他竞争者也可以获取的资源，但 在本地模型部署的硬件层面上，苹果是把所有核心资源都牢牢抓在自己手中。 今天我们的主题就是谈AI需求爆发下， 苹果Mac产品线即将到来的需求爆发，核心逻辑是 Mac正在从单纯的个人电脑进化为个人AI算力中心。 我们的主题会从本地大模型部署、显存的重要性、 统一内存架构以及苹果的估值这几个方面展开。 一、本地大模型部署 现在我们大多数人用的AI，都是基于云上的服务，例如使用ChatGPT、Claude、豆包等平台，这种用法的优势在于随时随地使用、模型强大，劣势在于如果需要有生产力级别的使用，那么以下三个典型的问题至少会遇到一个： （1）算力不足  - 这是最常见的瓶颈，导致用户不得不付费或排队等候任务完成； （2）延时过长  - 考虑到云上服务不在本地， 有时候无法满足需要某些对延时要求特别高的工作； （3）安全性隐患  - 所有交互和信息都与平台联网，万一出现安全漏洞，后果不堪设想，因此总有一些关系到资金和隐私的场景对于本地大模型部署存在强烈需求。 我们往期说过多次，token就是生产力、就是未来的水电气。 未来的token会来自于两个来源： 一是数据中心，二是本地设备。 依托于数据中心，OpenAI和Anthropic这类AI公司为用户所有提供云上token，用户可以用不多的开支使用全球最顶尖闭源大模型；而 本地设备则可以为个人提供开源大模型买断式的无限token（只要有硬件和不高的电费即可） 。 现在我们看到各家大厂拼命砸钱投资数据中心，下一步很可能会看到本地大模型部署带来的硬件热潮。 都不用等下一步，你现在去苹果官网看一下就明白了，Mac mini无论是搭载M4还是M4pro芯片，无论是否做定制，从下单到收货的时间至少都在一个月，这在过去是难以想象的。 如果说英伟达实现了数据中心的霸主地位，那么未来个人本地推理算力的巨大市场，苹果是最有机会的那一个。为什么是苹果呢？这要从显存说起。 二、显存至关重要 对于个人或中小企业客户来说，他们...

  上周晚些时候，美国空军F15E战斗机在伊朗被击落，飞机武器官被迫躲入山区，在敌方搜索与追捕下艰难求生近48小时。 伊朗官方媒体呼吁公民协助"活捉飞行员"，并开出约6.6万美元赏金——相当于当地平均年薪的20倍以上。 山区里，持枪的游牧民和民兵开始拉网式搜山。伊朗电视台主播在镜头前宣布："找到他，你将获得丰厚回报。" 与此同时，美国方面迅速启动最高级别特种作战营救计划。 数百名特种部队、数十架战机与直升机，以及网络、太空与情报系统全面投入，一场多维度、高强度的救援行动在黑夜中展开。 当美军逼近目标区域时，局势瞬间升级。伊朗地面力量快速接近，双方爆发交火。美军攻击机对敌方车队实施精确打击，强行打开通道，阻止其靠近被困飞行员。 这名飞行员躲在山脊的一处石缝中，依靠随身携带的信标与加密通信设备，在敌后持续与营救部队保持联系，在生死边缘等待救援。 就在成功接触并带离目标后，新的情况再次出现——两架用于撤离的运输机深陷沙土无法起飞。 关键时刻，指挥官作出果断决定：紧急调派三架新飞机前来接应，并当场炸毁那两架故障飞机，防止其落入伊朗之手。 最终，所有美军人员与被救飞行员全部成功撤离 （这一结果也让有些人感到失望）。 总的来说，此次营救从难度系数上看，可以超越逮捕马杜罗、斩首哈梅内伊，成为今年全球最令人印象深刻的军事行动。 美国高级军官称，这是美国特种作战史上最复杂、最具挑战性的行动之一。 深入敌后、激烈交火、临场决策、全员撤离 —— 这次行动很可能在不久后就会被拍成电影。 而至于不惜一切代价，甚至主动炸毁两架高价值运输机也要拯救一名士兵是否值得，那就取决于观众自己的价值观了。 不过我建议所有读者都问自己一个问题：如果自己遭遇战争、深陷险境，你是希望为了保护国有财产而被俘或被击毙，还是希望自己背后的国家不惜一切代价来营救自己？想清楚这个问题，答案也就清楚了。 当然，在此事件进行的过程中，我们看到的很多信息似乎进入了另一个平行宇宙。 这也让我感慨反诈的难处。 当今社会，在完善的天眼网络下，风险回报比的变化让小偷和强盗这两个职业几乎绝迹。但与此同时，诈骗越来越泛滥，无数人因此倾家荡产，甚至家破人亡。 诈骗的根源是什么？不全是骗子太坏，主要还是傻子太多。 如果每个人都有基本常识、都会逻辑思维、都能独立思考，骗子基本也就绝迹了。 最近我看到一个网...