房东经济学

  你最近是不是经常在互联网上看到这类标题或内容，中国的某个大模型又进步了，美国AI投入那么多也不过如此，开源大模型要刺破美国AI资本泡沫了。 然而，这其实是一个有产业和时代背景的典型误解，因为 它除了符合赢学叙事的情绪价值外，与现实背道而驰，而且对于投资的误导性极强。 我们把结论摆在前面，真实情况是开源（开放权重）大模型（无论来自中国还是美国）越多、越强大、生态越丰富，那么对于英伟达就越有利，对于投入巨大资本支出的美国科技公司也越有利。不仅不会让AI投入浪费，反而会大幅提高AI投入带来的长期回报。下面我们将详细分析。 一、开源大模型对英伟达意味着什么？ 无论是闭源模型还是开源模型、无论从零开始训练还是蒸馏学习，英伟达在大模型训练中的地位不仅没有减弱，反而还在增强。 从7月到现在，全球有四个比较惊艳的大模型，分别是Grok 4.5、Muse Spark 1.1、GPT 5.6以及Kimi 3，他们有一个共同点，那就是全都是在纯英伟达集群和CUDA生态上训练的产物。 在这几个大模型口碑不断爆棚的同时，英伟达股价表现也很强劲，在半导体整体承压的7月甚至录得上涨，这是巧合吗？很可能不是。  科技发展没有捷径，参数、数据、算力三者共同形成的Scaling Law是大模型的方向，无论GLM、DeepSeek还是Kimi，他们各自的训练成本一点也不低，虽然大模型公司自己没有很多算力资源，但他们往往都是依托于背后的云服务商进行的，比如Kimi K3就是基于阿里云的两万张英伟达GPU训练出来的。 除了训练，推理则是开源模型相比闭源模型更加对英伟达有利的场景。 市场一般都认为英伟达在推理环节不可避免地将被ASIC瓜分很大一部分市场。然而据美国科技商业媒体The Information，虽然各家自研芯片都表示要抢夺英伟达份额，但英伟达在推理环节的占比还在越来越高。 数据源： The Information↑ 推动这个占比提高的核心因素是什么呢？除了英伟达在推理环节效率和成本上的进化外， 开源模型的繁荣是一个非常重要的推动力。 开源大模型生态越繁荣，则英伟达越有利。  因为大量创业公司可以拿开源模型做产品，传统企业可以拿来做内部系统，中等云厂商可以提供模型托管和 GPU 云服务，私有化部署团队可以给客户做本地部署，AI应用公司可以把开源模型包装成客服、办公、销...

  我于7月下旬来到美国，这次和往常不同，并不是直接到西雅图，而是先到东海岸走了一趟，我在纽约和伊萨卡待了八天时间。 我是7月20日晚间到达纽约肯尼迪机场的，运气很好那天天气不错，还没降落就俯瞰中央公园了。 20260720 降落前后↑ 现在我已到达西雅图，安静了下来，有时间来总结分享在东海岸的经历，我会从 纽约的变化、年轻人的城市、物价的上涨以及康奈尔大学 这四个方面展开，聊聊中美之间的对比、信息差和个人感想，主题中会有比较多我拍的照片。 一、更干净、更安全 我上一次来纽约是2020年跨年，时隔六年多再来，感觉和在互联网上看到的大多数信息不同，我这次来纽约后的 第一感觉就是纽约更干净、更安全了。 具体就是流浪汉少了， 人行道上的脏东西也少了，地铁站内的管理也更加科学有效 ，例如所有站点都设置了新一代的电子支付闸机，没有人能够逃票进入，一些人流量大的站点还设置了安全员或警卫。至少对于我这种带着行李的游客而言，不用安检但却又感觉十分安全的管理程度是恰到好处的。 我多次在晚上12点前后在曼哈顿最闹市、人最杂的公共场所步行和乘坐地铁，可以说是一点压力都没有。 20260722 上午 世贸中心地铁站外↑ 20260724 凌晨1点， 42 St-Port Authority地铁站内↑ 20260722 下午 High Line↑ 尽管纽约在卫生和安全上肉眼可见地在进步，但和东京这样的卫生和安全标杆相比仍有很大差距，只不过纽约多样化与活力是包括东京在内的其他城市无法比的。 20260723 早晨的曼哈顿中城↑ 如果说纽约的街头和地铁站内的卫生程度与质感只是相比过去不错的话，那么纽约的建筑质感以及整个城市天际线可以说一直是在极高标准之上的，而且伴随这些年的很多新地标，整体还在持续进步。曼哈顿的气势，只要没有阻挡，是你开车在几十公里外就能感觉到的。 20260722上午的纽交所↑ 20260722，世贸中心↑ 这次我专门找到新泽西一侧的两个机位拍了两组照片，能见度和天气都非常好。 20260722 下午和晚间的纽约↑ 20260723 日落前后的纽约，从金色到蓝调↑ 其实纽约的治安以及城市的各个方面到底怎么样，我们完全凭借尝常识和逻辑就能很思考出结论 - 纽约汇聚了这个世界上一大批最有钱的人以及他们的家属，这样有钱的人会把自己与家人的人身安全至于危险之中吗？这是很容易想明...