两件大好事

对于投资者来说，短短几天内又迎来了两个好消息：一件是iPhone17成爆款，销售远超预期；另一件则是英伟达和OpenAI建立起新合作，进一步引爆了市场对AI的热情。

今天我们就谈一谈这两件事，以及这些事有何意义、对我们投资者又有何影响，还会针对开户被封堵的朋友分享一些资源。

一、iPhone17成爆款

苹果全新发布的iPhone17在上周正式开售，结果超出预期，以京东平台为例，开售1分钟，成交量即超iPhone 16系列去年全天销量；截至19日10点，以旧换新销量达去年同期4倍。

全球需求也超出预期，全系列预购量较前代增长25%，Pro Max机型产量增加60%，发货时间普遍排至10月后，中国市场平均交货期延长至27天（较前代增加17天）。

产品好不好，市场是不会说谎的，目前针对iPhone 17已经有专业评测，苹果A19和A19 Pro芯片相比前代A18 Pro在性能上实现了显著提升，尤其在GPU和能效方面创下了近四年来最大幅度的升级。

A19系列单核跑分（Geekbench 6），对比A18 Pro提升约13%，甚至追平了苹果桌面级M4芯片，成为手机SoC单核性能的新标杆。而且台积电N3P 3nm工艺使能效比提升10%~15%，同等性能下功耗降低30%。

在GPU方面，A19 Pro的GPU性能提升高达40%（对比A18 Pro），是自iPhone 13系列（A15芯片）以来代际提升最大的一次。这一代iPhone17Pro的内存也增加至12GB，为未来的AI应用留足了空间。

苹果不仅在生态和软件上做到极致，在硬件上也做到了极致，然后又将这两个极致有机结合起来，软硬结合构筑了牢不可破的护城河。

更强的性能、更低的能耗，加上更大的电池，这一代iPhone的续航也创下了最大的代际增幅，全新的外观设计预计在几年内都不会变，所以17特别是Pro可能会成为未来好几年的钉子户机型，这也是我自己打算换新的原因。

顺便再分享一下iPhone发布那一天，我在星球分享的iPhone17会成功的三个理由，以及看待苹果和英伟达的相通性↓

总的来说，iPhone17不仅仅是销量大增，而且销售结构也在明显升级，以至于Pro版成了消费者眼中的标准版，标准版成了消费者眼中的青春版。由于Pro版本在所有iPhone中的占空前提升，这有助于拉升单机平均售价，所以可以有充分理由相信，iPhone17会推动苹果业绩再上一层楼，这几天苹果股价连续几天大涨，已逼近历史新高，正是iPhone17的成功推动的。

二、英伟达与OpenAI强强联合

比苹果想象空间更大的是英伟达，如果说苹果是过去十五年硅谷的最佳代表，引领移动互联网的繁荣；那么英伟达可能将代表未来十五年的硅谷，带领人类进入AI时代。

美东时间9月22日周一，英伟达与OpenAI宣布，签署意向书确立达成战略合作，OpenAI将借此利用英伟达的系统打造和部署至少10千兆瓦（GW）的AI数据中心，使用数百万块英伟达的图形处理器（GPU）训练和部署OpenAI的下一代AI模型。为支持这一里程碑式的战略伙伴关系，英伟达计划对OpenAI投资最高1000亿美元。

对几乎垄断AI算力的英伟达来说，他们对外投资有着一项其他人难以复制的优势，就是英伟达投出去的钱最后都会借由客户买他们的芯片而流回来变成自己的营收和利润，然后英伟达又获得这些公司的部分股权，还巩固和扩大了其AI生态 - 让更多企业在其硬件和软件平台上运行。

我还看到一张有意思的图，说英伟达、甲骨文、OpenAI形成了无限的资金循环 - OpenAI花1000亿美元向甲骨文租算力、甲骨文花1000亿向英伟达买芯片、英伟达赚了钱又继续向OpenAI投资1000亿美元。

实际上，这样的循环展示只是表象，而且并没有展示算力需求这一深层次的动力。

对OpenAI来说，无论是接受英伟达的投资、还是向甲骨文租算力，本质都来自于对算力不断增长的需求，如果OpenAI或其他AI应用平台对于算力的需求减弱或归零，那么这个循环就无法运转。

随着AI的不断发展和普及，其功能越来越强大，对于算力的需求也呈指数式增长，比如在今年3月，当OpenAI推出可将照片转为动画角色的ChatGPT新功能时，使用量激增，迫使该公司不得不暂时限制该功能的使用。

这促使OpenAI加大预算准备算力，未来五年内，OpenAI计划在租用云服务商的备用服务器上花费约1000亿美元，这是此前预计到2030年间为租用服务器所支出的3500亿美元之外的额外开支。

而OpenAI，也只是众多AI应用平台的其中之一而已，未来人工智能的影响范围将远超聊天机器人、图片或视频生成器等等简单的应用，推进至科研、零售、医药、天气、机器人、自动驾驶等等各个方面，届时人类会需要多少算力，大到难以估量。

而对于普通人来说，AI可能会对很多职业带来致命替代，普通人应该有足够的忧患意识，在AI把自己弄失业之前，尽快完成财富积累，不应该一边错失AI的投资机会，另一边工作又被AI抢走。

关于AI的投资逻辑，我们过去已经说过无数遍了↓

算力在未来世界的作用将不亚于工业时代的煤炭和石油。未来我们所需的一切，包括AI、云服务、自动驾驶、元宇宙，全都需要算力的支持，而算力来自于半导体科学和产业的不断发展。

要看懂算力在未来人类发展中的重要位置，看懂从台积电的工艺，到英伟达的芯片，再到微软亚马逊谷歌的云计算在这一个AI产业链上不同位置却都难以取代，因此这条AI链的上下游，未来都会拥有趋于相近的长期增长速度（年化20-30%）...这个超长的赛道足以满足绝大多数人的投资目标，这些机会永远都在等着我们，越早进入并坚持越长的时间，我们就能获取越多的回报。