这次无理取闹，川普凶多吉少
近期，川普高调表示将推进对加拿大墨西哥25%的关税，将对欧盟加征25%关税，而且还将在此前基础上，再一次对中国增加10%的关税...这些消息使市场感到紧张，全球贸易战箭在弦上。
今天我们会通过贸易逆差、美元地位、战略对手等角度，聊一聊美国这一轮的关税大棒，展望可能即将上演的全球贸易战，看看关税会对世界、对美国会带来什么影响。
一、贸易逆差
川普和MAGA粉经常用贸易逆差来表示美国吃了大亏，或者某个国家占了美国的便宜，所以必须加征关税，但数据现实，关税并不能有效减少贸易逆差。
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| 2019年初的一则外媒报道↑ |
2018年 - 5930亿美元 2019年 - 5785亿美元 2020年 - 6264亿美元 2021年 - 8582亿美元 2022年 - 9711亿美元 2023年 - 7734亿美元 2024年 - 9184亿美元 在2024年的数据中，如果不计入服务贸易的顺差，美国的商品贸易逆差突破了新高，2024年美国的商品贸易逆差比上一年增加14%，达到1.2117万亿美元（历史最高），但由于2024年美国的服务贸易贡献了大约3000亿美元顺差，这美国整体贸易逆差在2024年9184亿美元，为史上第二高（仅次于2022年）。 由于关税影响的是货物贸易而不是服务贸易，如果只是考察货物贸易，则每个的逆差情况在2024年更加严重。而从2018年到2024年，美国对中国加征的所有关税没有一项被撤销，但仍然止不住美国货物贸易逆差继续快速增加。 再从中国的角度看，从2018年到2024年中国的顺差数据以及其中美国的部分，由于两国统计口径不同，这里展示的是中国的货物贸易顺差： 2018年 - 3517.6亿美元（其中对美顺差3233亿美元） 2019年 - 4628亿美元（其中对美顺差2960亿美元） 2020年 - 5350亿美元（其中对美顺差3169亿美元） 2021年 - 6764亿美元（其中对美顺差3965.8亿美元） 2022年 - 8776亿美元 （其中对美顺差4041亿美元） 2023年 - 8380亿美元（其中对美顺差3104亿美元） 2024年 - 9921亿美元（其中对美顺差3610.32亿美元） 2024年，中国的货物贸易顺差几乎达到2018年的三倍，以至于在2024年，中国和美国两个国家的商品贸易，一个顺差1万亿美元，一个逆差1.24万亿美元。 这个现象的大背景是美国内需旺盛但生产不足，因此需要不断加大进口；而中国内需不足但产能过剩，所以只能利用外需大量出口。 另外有一个很明显的数据特征，那就是这些年来中国顺差在不断加大的同时，来自美国的顺差基本就稳定在3000亿-4000亿美元之间，没有下降，也没有显著增长。这说明美国对华的关税对控制中美之间的逆差有效，但对于减少美国的总逆差，或打压中国的总顺差无效。 这是因为美国无论如何都有大量的进口需求，而中国生产的商品依旧物美价廉。美国的关税挡不住全球其他地区对中国产品的需求，而且全球化的大门一旦打开，全世界市场便已经习惯于对比较优势的极致追求，只要一个地区能够以低成本生产好东西，那就很难被挡得住。 此外，无论货物贸易还是服务贸易是顺差还是逆差，这并不决定钱的最终流向。由于美国金融市场庞大且成熟，这使得美国可以通过资本市场轻而易举地让资金回流美国（例如2024年，美国国际资本净流入1.04万亿美元，较上年增长46.4%），美国还是各路外商投资的最重要目的地，在1990年至2022年全球累计外国直接投资（FDI）的份额高达23.7%，在2022年吸引新增FDI达到2520亿美元。 因此只从商品贸易看顺差和逆差就来判断一个国家吃亏不吃亏是非常不全面的，完全是三岁小孩的判断方式。 二、中国的优势，美国学得来吗？ 中国是人类历史上唯一一个年度货物贸易顺差摸到一万亿美元的国家，这不是因为中国会有什么魔法，除了完善的产业链供应链之外，核心因素是中国有着世界上最多的技能成熟、起早贪黑、加班加点、服从安排却又收入微薄的蓝领们，他们是我们国家创造外汇、维护国家金融安全的主力军...因此，感恩从来不应面向什么宏大目标，而是应该感恩这些勤勤恳恳工作的中国同胞们。 之前比亚迪巴西厂工地163名中国工人被当地政府以遭受“奴役”为由封锁整改，但当你看一看他们的宿舍，并不会觉得大惊小怪（中国蓝领的常见居住水准），但这在巴西这样一个人均GDP低于中国的国家，居然被视为奴役待遇。  然而，由于这些在巴西工作的中国工人渴望继续工作赚钱，还联名上书，表示自己生活工作很好，恳求继续复工...  我真心希望我们中国的蓝领能过得更舒服一些，但我也想问美国红脖子一句：这样吃苦工作，你们做得到吗？ |
对美国来说，如果要从根源上减少贸易逆差，只要做到下面两件事中的任何一件就可以：
（1）培养一批能吃苦耐劳而且还接受低收入的蓝领；
（2）放开出口管制，比如美国F22和F35战机可以放开了出口给任何一个想采购的国家、英伟达最高端的AI芯片可以放开了出口给任何国家。这些都是附加值和利润极高的产品，放开出口分分钟让美国逆差大幅减少。
但这两点中，美国人能做到任何一点吗？
明显都做不到。
所以，我相信会有相当多的制造业可能从中国流出，但目的地不会是美国 - 中低端制造业会流向其他发展中国家，中高端制造业选择日韩性价比明显比美国高得多。
对美国来说，本身已经占据几乎所有产业链的顶端位置，以苹果为例，绝大多数的劳动时间和污染都留在了中国，但大多数利润都给了美国；就算站在美国公司的立场，也不可能在这种情况下强迫苹果把其他环节也全部放在美国 - 技术精湛且服从管理中国工人每个月只要700美元不去用，而强行去用5000美元/月动不动就偷懒罢工的美国工人，这明显不现实。
另外，美国的产业结构决定美国可以通过发展服务贸易来减少逆差，利用在科学技术、商业模式上的创新尽量去赚轻松钱。服务贸易是指国际收支统计中服务项下11项内容，包括运输、 旅游、通信、建筑安装及劳务承包、保险、金融服务、计算机和信息服务、专有权利使用与特许、体育文化和娱乐服务、其他商业服务、政府服务等交易行为。美国的服务贸易顺差在2024年达到3000亿美元，这减少了相当一部分美国在货物贸易上的逆差。
什么？你说轻松钱赚不来？这里引用美国脱口秀演员，马来西亚裔的Ronny Chieng的一句话：你们MAGA天天喊着爱美国愿意为美国去死，怎么就不愿意为了爱美国好好学数学？
实在找不到工作，MAGA润到亚洲来做蓝领也可以嘛。只是他们知道，他们即便在美国失业，也比在亚洲血汗工厂打工要过得舒服；然而，给这些美国人提供社会福利托底的，反而是他们最恨的左派。
弱者对强者卑躬屈膝，是动物世界的规则；强者对弱者保持起码的尊重，才是现代文明的光辉。人类和动物的区别在于，实力不是人类考虑问题的唯一标准。希望我们都能做个人而不是其他动物，也希望我们的立场始终能与自己所在的阶层自洽。
三、美元地位
美元国际货币地位不仅仅来自于美国强大的经济实力、良好的国际信誉和成熟的金融市场，也和美国长期的贸易逆差有必然联系。
由于美国长期的贸易逆差意味着美国的贸易伙伴能够存下大量美元，这些美元伴随时间的积累成为全球各国的外汇储备，如果美国在贸易上不仅不向外输出美元，反而不断把其他国家的美元抽回，反而会大幅减少美元在全球范围的存在。
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| 美元占据全球外储的大半比重↑ |
这不是我说的，是WSJ（华尔街日报）说的，WSJ针对川普要给加拿大和墨西哥加征关税的计划有个主题：The Dumbest Trade War in History（史上最愚蠢的贸易战）。当然，MAGA依然会把所有质疑川普的内容扣上左媒和深层政府阴谋的帽子，全世界只有川太阳说的话是对的。 而这次箭在弦上的北美贸易战的背景，是2019年美加墨经过重新谈判达成新的自贸协议，这个协议当时是川普牵头达成的，现在他又要主动摧毁这个协议。  就美元霸权地位而言，到目前为止川普做的几乎每一件事都是在给美元国际地位挖墙脚，比如最近因为俄乌问题，美国被欧洲其他国家彻底边缘化。  美国过去在国际上的超然地位，与欧洲、加拿大、澳洲、日本、韩国等等一众盟国建立起来的绝对互信分不开，这种互信和相互支持就是美元的最强有力支撑。 对美国来说，海外驻军简直是花小钱捡大便宜，换另一个超级大国都求之不得，但你总不能什么都要吧，不能又要当世界警察给世界掌舵领航，又要一分钱不花吧。说通俗一点，美元霸权的一个重要基础是大家是看美国能罩小弟才跟着用美元用SWIFT跟着美国混。 回到贸易上来，更低的关税、更多的自贸区、更大的贸易量，都在强化美元国际地位，对于美元的国际地位是利大于弊的。 四、战略对手 对于美国和川普政府来说，由于美国的产业结构无法在短期内发生很大改变，中短期内要让美国贸易逆差减少甚至消失是不现实的，其最终目并不是缩小美国的逆差，而是不让美国的逆差集中在某个单一国家（这会让这个国家通过长期的贸易积累越来越大的力量）。 对于美国来说，并不是不能接受美国存在逆差，也不是不能接受其他国家的顺差，而是不能接受这个世界上大半顺差都被中国一家拿走，尽管这些顺差大部分已经不是来自于美国。 所以我们看到川普的操作越来越蛮横和霸道 - 不仅要压制中国从美国赚取顺差，还要强迫其他国家对中国加征关税。
  
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如果说曾经的美国在和对手竞争时更像是一个在商界讲究规则的公司老板，那么川普治下的美国则更像是一个靠粗暴威胁来实现目标的黑老大，而且这个老大连自己的小弟都下手残忍。
但这可能给美国自己带来巨大风险，因为现在中国是世界最大货物贸易国，一个现状是：对于中美之外的全球绝大多数国家来说，中国都是比美国更大的贸易伙伴。
因此，如果只考虑经贸利益，在商言商的前提下，大多数国家在贸易问题上不会站队美国，甚至更愿意站队中国，美国有可能胁迫成功的国家只有墨西哥加拿大和中美洲少数国家。
当然，现实情况是大多数国家在面对选边站时不仅仅会考虑贸易这一点，更会考虑政治互信和安全因素，这个因素导致欧盟、日本、韩国、澳大利亚以及东南亚部分国家即使早就和中国成为最大贸易伙伴，但仍然与美国更加亲近。
但如今，川普正亲手毁掉美国这一特有的优势：美国在乌克兰问题上把自己签下的布达佩斯备忘录当成废纸，又与发起侵略的俄罗斯眉来眼去，还威胁要占领盟友格陵兰、加拿大、巴拿马运河，这严重削弱了盟友对美国的信任...如果不是因为安全与互信，大多数经贸上和中国交集更多的国家根本没必要去主动维护美国利益：
想想看，欧洲干嘛跟着美国制裁华为？阿斯麦干嘛制裁中芯？中国对欧洲有啥威胁？日韩干嘛限制芯片出口？阿拉伯国家为啥要压着民意和以色列外交正常化？
五、总结
美国的贸易逆差并不是关税可以解决的，它是国际分工和产业变化带来的必然结果。
对美国来说，贸易逆差特别是货物贸易逆差对于自身并不是只有坏处没有好处 - 逆差强化了美元的国际储备地位，物美价廉的进口产品也有助于提高美国人的消费体验和生活质量，大量低利润高污染的产业转移到了别的国家也让美国和其他发达经济体环境更好生活更健康。
而增加贸易壁垒，从来也不是共和党或传统保守派的标签。
作为共和党最伟大总统之一的里根就对自由贸易推崇备至，他多次赞扬自由贸易的好处。竞选总统期间，他就提出了“北美共同市场”的构想，入主白宫后更是签订了《美加自由贸易协定》，并推动美国、加拿大、墨西哥三国的自由贸易发展，从而为全球自由贸易发展开了好头。
里根当年的举措使多方受益，美国经济迅速走出滞胀，上演了“里根经济学”奇迹。美国的开放姿态也使中美关系得到很好发展，给改革开放初期的中国企业及睁眼看世界的中国人提供了诸多机会。
里根对待盟友采取开放的贸易政策、对待对手采取强硬的外交策略，既促进了美国经济增长，还使得盟友对美国的信任程度空前提高，更把苏联压得喘不过气。作为对比，川普与里根完全不在一个高度上，他霸凌盟友、跪舔侵略者，把自己不知从哪里听到的伪科学作为真理、喊成口号，亦或是他只是利用这些虚假信息去做调戏MAGA支持者敏感的神经。
所以我认为川普并不是里根的忠实簇拥，而更像是戈培尔的优秀学生，他喜欢不断大声地重复反科学、反常识的错误论据，重复足够多以后，就成功实现了“谎言重复千遍就是真理”。
而对美国来说，和上一轮贸易战不同的是，当下美国仍然面临通胀，宏观经济的免疫力低得多，中国对美国贸易的依赖度也低得多...伴随川普霸凌盟友甚至想合并对方领土、在俄乌问题上拉偏架，美国当下的国际形象以及和盟友关系也比2018年差得多，在这场可能的贸易战发生之前，用川普自己的话来形容他自己就是：You have no cards.
因此，这次无理取闹，川普凶多吉少。
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