对90后来说，“退休年龄”早就没意义了

 最近，延迟退休话题成了热点，不仅仅是因为一次会议，更是因为在确定性的老龄化趋势下，延迟退休是必然的选项，在这样确定的历史大趋势面前没有人能躲过。

然而，我还是不明白为什么90后65岁以后退休这样的消息会引起轩然大波，可能还是因为大家对于未来的预期太好了。

可以很确定地说，在中国的人口结构趋势下，法定退休时间对于90后以及年龄更小的年轻人来说根本已经没有任何意义了，所以官方文件也才会说要“自愿”、“弹性”地退休。

为什么说这个法定退休年龄没有意义？

最重要的考虑因素是等到90后退休的时候，养老金很难让每一个人退休的90后过上足够好的生活，这是我们人口结构和养老金的收支模式所决定了的，中国养老金的基本模式是代际赡养，即当下交养老金的人去养当下退休的人。因此养老金富余程度依赖于人口结构，在劳动人口多而退休人口少的背景下，养老金是非常充裕的，但在劳动人口少而退休人口多的背景下，养老金的压力就会显现。

90后退休时会有养老金吗？

当然会有，就像现在农村老人一样也有养老金（目前广大农村退休老人的人均养老金是204元/月）。

我们现在就可以简单估算一下90后退休后的人口状况，这完全是小学数学问题。

考虑到人均寿命的不断增长，在90后退休的时候，70后和80后大多数都还在世，届时60后可能也有一部分还在世，根据出生统计，中国的60后人口有2.23亿人，70人口后有2.18亿人，80后人口有2.22亿人，我们按照80后和70后加上60后一半（预计届时60后已经有一半人离世）计算，第一批90后刚刚开始退休时，中国大约有2.23*0.5 + 2.18 + 2.22 = 5.51亿人是在领养老金的。

而根据相同的算法，届时还没有退休的90后按照全部90后计算是1.88亿、00后、10后的总数分别是1.62亿、1.63亿，20和30后根据年均800万出生人口预估推算合计1.92亿人，可以简单计算得知，在第一批90后开始退休时，全国工作年龄段人口是：1.88+ 1.62 + 1.63 + 1.92 = 7.04亿。

也就是说，即使到2055年，也就是第一批90后刚开始退休时，即便是全国所有劳动年龄段人口全员都在交养老金，那么抚养比也到了7.04亿人养5.51亿人的比例，即每1.27个在工作的人不仅要养活自己和孩子，还要养活一个老人。

然而1.27：1还不是极限，等到90后完全退休的时候，也就是2065年，那时候1999年最后一个月出生的人也将退休，劳动年龄段的人口和退休人口的比例会达到1:1。

第一批90后到达65岁时，也就是2055年，中国的人口结构 整个人口金字塔的状态↑

因此，所谓希望早点退休的愿望，无非是有官方养老金做个托底然后自己不用工作，但根据我们上面的计算，这一点难以实现，在资源总量极不足的情况下，就算是体制内的90后退休后都不一定能实现这种愿望，因为这是非常不切实际的。

另外，现在很多人在35岁就已经被动退休了，每年大学毕业生又是1000多万，优质的就业岗位越来越稀缺越来越难抢，就不用谈退休了，现在很多岗位要在35岁前不退休都会成为一种奢望。

总之，90后什么时候退休、以怎样的方式退休，完全要靠自己的积累和投资，如果你不是家里有矿，那么就尽力珍惜自己一切能赚钱的机会和时间，不要寄希望于官方和任何其他人。

在代际赡养的官方养老金外，我们还可以参考学习国外成熟的个人养老金制度。

比如非常典型的美国401k和IRA，中国目前这样的发钱式养老金在美国称为社安金，在社安金之外，美国人有401k和IRA作为个人投资账户，它们发挥的作用比社安金更大。

拿401k来说，它是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的退休养老制度。根据条款，参加该计划的雇员每个月将工资的一定比例金额存储至专用账户中，雇主也可按比例将一定的金额存入其中，然后委托专业机构对该账户进行投资，投资人退休后提取并享受资本利得免税。除401K外，没有雇主的个人类似的养老账户称为IRA账户。

由于美国股市长期上涨，美国人401K和IRA账户无论是平均数还是中位数都屡创新高。如今60-70岁美国人的401K账户平均余额是56.6万美元，中位数余额也有20.9万美元，这就是典型的年轻时候自己投资，退休后用来自己养老。

美国各年龄段人口401K账户平均余额和中位数余额↑

回到中国，在楼市进入下行的大周期后，中国似乎已经没有可以媲美美股表现的大类资产了，虽然中国股市很难有美国那样的长期表现，但不意味着我们就没办法享受相同的投资回报。

我们上一期主题中明确表示：我极力主张普通人把美国指数基金作为自己的养老金一样长期定投，无论涨跌只买不卖，在执行的过程中拒绝一切煽动你焦虑和贪婪的信息，我相信等到你退休的时候，你一定会收获巨大的惊喜；或者换个方式说，这个长期行为会让你提前很多年退休。

更多观点请参考前一期主题（美股又又又要崩盘了吗？）中的内容。

另外，中国有属于中国特有的优势资源，在科学合理准备养老的情况下，我们不仅可以享受美国的资本增值，还可以享受中国物美价廉的商品、人力和公共服务，是有可能得到更多的获得感和幸福感的。

关于未来中国生活趋利避害的一些总结，也可以参考往期主题：经济下行期，怎样让生活更好？/2024年，怎样继续避坑? / 他们月入两三万，为啥日子这么难？这些往期主题。