房东经济学

  这里先分享一个可视化的数据，来源为国家卫健委的每日公布，最近这些日子全国的新冠感染者数字不断上升，近十五天几乎是沿着每五天新增数翻一番的速度上升。奥密克戎的强传染性叠加秋冬季的传播高峰期影响，这一轮疫情和以往的确不同。在11月16日，全国新增患者超2300人，新增无症状感染者超过2万，其中广州一个城市在16日一天内就新增了超过8000例感染者。 全国单日新增感染者数量 2022年6月至今 但面对这个数据，我们不应恐慌和过度焦虑，因为还有另一个数据： 截至11月14日，广州本轮疫情的累计感染者超过3.3万，但没有一例重症和危重症，其中无症状感染者占比超过九成。 对比上半年上海的疫情，我们也可以很明显地看出在病毒变异、防疫经验积累的大背景下，这一轮疫情的重症和死亡率又有了显著下降，这是一个令人欣慰的重要变化。 基于现在疫情猛烈上升的趋势和全国多个热点的疫情现状，下一步全国的新增感染数很可能还会继续增加，但新冠疫情对我们健康、工作和日常生活的影响最高点已经过去。下一步我们不一定要追求0新增，而是利用好手中有限的医疗和防控资源，针对有需要的人发挥其最大价值，同时让疫情对全社会的影响降至最低。 要做好科学和精准防疫，我们每个人都是不可缺少的参与者。对我们来说有三件事是非常重要的： （1）当好第一责任人 有句话说得非常对：每个人都是自己健康的第一责任人。 现在有部分城市解除了常态化核酸检测，只要绿码就可以通行，这是一种进步，因为把选择权交还给了每个市民。 你要是怕感染可以宅在家，宅到病毒从这个世界上消失了再出门都是你的自由； 而如果你要出门工作、学习，在绿码保证自身健康的前提下，你也可以自由地前往自己的目的地。 （2）科普从我做起 我们还要尽量向身边的亲人朋友做科普，让他们消除恐慌和焦虑。我在前不久被删的某主题中提到过，要做到科学和精准，一个很大的阻力也许来自于民间。 我在老家散步时经常看到手里拿着手机的大爷大妈开着外放听着各种（自）媒体信息，内容不是普京大帝威武霸气、就是美西方新冠灾难民不聊生，这些内容有一个共同点，那就是无论是什么主题，它们能做到全都与事实完全相反，而且听众还都对这些信息非常欢迎、津津乐道，而新冠相关的反智信息传播，又是这些错误信息中最有代表性的一个。 要知道这些听众的数量庞大，要让他们在遭受两年多的扭曲和选择性的信息轰炸后再用科学的视角理性认识...

  过去几天，中国和美国都给了我们惊喜，我们这里也复盘一下近期的重点内容。一般来说，我对自己发布原创内容有两个要求，一是必须言行一致，自己说的东西自己必须是相信的；二是发布的内容要争取对得起时间的检验，尽管没有任何人能做到未卜先知，所以我乐于成功、也不怕被打脸。 好，现在复习一下近期重要的两个内容： （1）10月21日，有关美国市场的分析： 至暗时刻将很快过去    这是我在近半年的疑惑中逐渐看清楚之后才敢写的内容，结论是通胀压力已经过去，而更加注重预期的市场也即将迎来黎明。果然11月10日发布的美国10月通胀显著低于预期，市场狂欢。但对我来说主要是运气比较好，从10月21日（美国时间10月20日）到现在，道指涨了11%，纳指涨了12%。 在过去这些日子，我在不断地小步买入我看好的公司和ETF，我新增的钱不算多，炫耀不了什么，也不代表短期看对之后以后就不会输了，只是证明一下自己言行一致⬇️ （2）11月4日，有关中国防疫：开放已经不远了 该内容已被删除，相同内容可参考B站视频↓ https://www.bilibili.com/video/BV1Ve4y1x7gb/?spm_id_from=333.337.search-card.all.click 发布这两则内容后（尤其是第二个内容后），很多人不以为然，我甚至还受到了一些网友的质疑甚至谩骂，但是无所谓，才几天时间事实就摆在眼前： 11月11日，国家进一步优化调整了防疫措施，重点包括入境和密接隔离从7+3缩短为5+3，入境航班熔断取消、入境核酸检测从48小时两次减少为一次、不再设置中风险区、不再隔离次密接、集中隔离改居家隔离等等。下图是官方的总结，供读者参考↓ 这也证明了我们之前说过的一个观点，针对某些重要议题的展望，盲目乐观和陷入焦虑都是错的，要看到每一个领域的变化，尊重客观事实和基本常识，然后再做判断就能减少错误率。 由于疫情仍然是关乎我们每个普通人生活的事，这里继续分几点说说： （1）巨大进步 可以肯定地说，这次优化防控工作的二十条措施是巨大进步，针对前期防疫过程中的难点和痛点，有了准确且全面的优化，更加人性化。唯一有待确认的就是各地将如何落实，我们看到现在广州疫情数字较多，但仍然在第一时间响应二十条措施。广州在这一轮疫情中表现出来的相对的人性化和科学精准，和其他一些地方形成了鲜明对...

  最近在知识星球里提到一个新想法，那就是有关中美权益类资产今年以来表现都很不好，但原因各有不同， 中国的原因是疫情，美国的原因是加息。 什么时候中国开放，什么时候中国股市就能有真正的好转；而什么时候美国放缓或停止加息，什么时候美股就会迎来反弹，而中国防控与美联储货币政策到底哪一个先放开就很难说了。但可以肯定的是，放开一个对于各自市场乃至全球市场来说就是一个大好消息，如果都放开，就属于世界级超级利好。 我相信资本的嗅觉和智商 - 我们可以怀疑资本的道德，到最好不要怀疑资本的聪明程度。这周A股、港股和人民币汇率出现大幅走强，尤其是旅行概念股。 香港恒生指数大跌后大涨 旅游ETF本周上涨明显 南方航空大涨   而在市场大涨的同时也伴随一些有关开放的消息，这些消息包括但不限于： （1）自限性疾病 中科院院士王福生在一段视频中表示新冠为自限性疾病，这个视频流传甚广，用科学理性的内容降低了无数人对于新冠的恐慌和焦虑。但你可以想象一下，如果是在半年前甚至两个月前，这样的视频能在互联网不受限地大规模传播吗？现在能传播的原因是什么，自己去想。   （2）健康郑州 尽管郑州是近期这轮疫情比较严重的地区，但郑州市卫健委官方公众号“健康郑州”在10月31日发布了一个主题，内容为权威专家解读新冠，结论是可防可治不可怕。 健康郑州表示新冠肺炎不可怕，可防可治   （3）人民日报辟谣后遗症 一直以来新冠后遗症都是一个难以证明又难以证伪的说法，新冠后遗症也成为很多新冠恐慌者最大的恐惧来源。但这回《人民日报》健康客户端站了出来科普新冠是否真的有后遗症，结论是乐观的。这和之前一两年一边倒的后遗症相关信息相比实在是变化明显。 人民日报最新主题   还有外部一些消息表示中国正让民航局等部门制定方案放宽国际航班熔断机制。 另外，最近不少外国元首访问中国，包括越南总书记阮富仲、德国总理肖尔茨，他们都是一到中国就与中方展开会谈和其他外交活动，这也是一个非常积极的信号。 疫情后的开放，我个人觉得最大的阻力也许来自于民间。我在老家散步时经常看到手里拿着手机的大爷大妈开着外放听着各种（自）媒体信息，内容不是普京大帝威武霸气、就是美西方新冠灾难民不聊生，要知道这些人是数量庞大的基本盘，要让他们在遭受两年多的扭曲和选择性的信息轰炸后再用科学的视角理性认识新冠，不是一件容易...

 最近“供销社”火了，甚至带来了无数对于市场经济和计划经济的争论。然而实际情况和大多数人想象的并完全不一样。 先说说什么是供销社，供销社是农村供销合作社的简称，它是计划经济时代政府推动集资成立的“超级连锁店”，组织供应农村生产资料、生活用品和收购、推销农副产品等的商业机构，归属于中华全国供销合作总社。中国结束计划经济后，供销社并没有消失，中华全国供销合作总社还是一个国务院领导的正部级单位。 由此可见，供销社并不是这几天忽然出现的，而是一直存在，但今天供销社的功能与计划经济时代相比发生了巨大变化，根据《中央编办关于中华全国供销合作总社主要职责和内设机构调整等问题的批复》（中央编办复字〔2017〕101号），中华全国供销合作总社主要职责调整为： 一、宣传贯彻党中央、国务院“三农”工作方针政策，指导全国供销合作事业发展。 二、负责研究制定全国供销合作社的发展战略和发展规划，指导服务全系统改革发展。 三、根据授权对重要农业生产资料、农副产品经营进行组织、协调和管理，指导各级供销合作社承担政府委托的公益性服务和其他任务。 四、推进供销合作社法治建设，研究提出促进农村经济社会和行业发展的政策法规建议，维护各级供销合作社的合法权益。 五、协调同有关部门的关系，指导全国供销合作社业务活动，支持供销合作社发展电子商务和开展农村合作金融服务，领办创办农民专业合作社，更好履行为农服务职责。 六、指导社有资产运营，确保社有企业为农服务方向，履行社有资产监管职责，落实社有资产保值增值和安全责任。 七、代表中国合作社参与国际合作社联盟以及相关国际组织的事务。 八、承办党中央、国务院交办的其他事项。 注意，这是在2017年的文件，到现在已有五年之久，而这五年时间里其他的零售店、互联网电商等民营经济不仅没有减少，反而有了新的发展。 我们在不同地方的供销社看到的商品也各有不同，其中不少供销社本着公益性和助农的目的，与当地产业相结合，比如很多山区的特产由于交通不便利难以送出去，供销社就以官方角色为他们提供一个销路。 曾经的供销社 现在的供销社 计划经济时代供销社的重要地位主要是由当年匮乏的生产力所决定的，生产按计划、销售也按计划，没有市场化零售店的空间； 但现在每一件商品从生产到运输到销售，其中任何一个环节都是市场化的，都是民营经济占大半比例的，而且在现在的零售行业中，参与进来的民企数量众多、...

  多年以来，我们都视中国经济的长期高增长为理所当然，未来超越美国为必然，但在2022年，这个情况出现了微妙的变化。中美GDP总量的差距在2022年不仅没有缩小，反而几乎肯定会大幅扩大。 不断延后的时间点 由于中国经济增长放缓和人民币不再单边升值，过去十年来对于中国GDP超越美国的预测时间点也在不断延后，从最开始预测2019年超美，到2021年，到2025年，又推迟到了2030年。 2013年 预测中国2019年GDP超越美国↑ 2 014年 预测中国GDP将在2021年超越美国↑ 2018年 预测中国经济在2025年超越美国↑ 2020年 林毅夫表示中国经济将在2030年超美 预测的时间点再次延后↑ 说到这里，你觉得中国经济总量什么时候会超过美国呢？欢迎在评论区说说的你的看法。 在2016年和2019年，中美经济差距也暂时拉大过，但2022年两国差距可能会出现一次空前大幅的扩大，可见即使是总量要超越美国，也不是一件那么容易的事情。 2022年，发生了什么？ 我们先看2021年的数据，2021年中国GDP总量达到17.73万亿美元，同期美国23万亿美元，中国经济占美国的比重达到了历史最高的77%，这是巅峰期的日本也没有达到过的程度。 再看一下2022年上半年的数据，美国2022年上半年GDP达到12.27万亿美元，中国是8.68万亿美元，2022年上半年中国GDP下降至美国的70.74%。 为什么这个比例从前一年的77%大幅下降到了70%呢？两个原因，一是中国在今年二季度由于上海疫情的影响，增速明显放缓，使得上半年的实际同比增速只有2.5%，而美国上半年同比2021年同期的实际增速是3.2%，美国的经济增长在上半年快于中国。但仅仅是这个差距不足以将差距拉大太多，更重要的一点是美国的高通胀。 各国统计机构在公布经济增长数据的时候，公布的都是扣除物价变化后的实际增速，如果不考虑物价变化，单纯计算数字的名义增长，美国上半年同比增速为10.84%（本币美元计价），中国为5.73%（本币人民币计价），再考虑到今年二季度时人民币已经开始贬值，从6.3一线快速贬值到6.6水平，如果用美元计价，中国的增速被进一步压低了。 2022年以来美元兑人民币汇率走势↑ 进入2022年下半年，中国经济明显好于上半年，但美国通胀也更高了，伴随美联储持续加息，美元兑人民...

对未来的一些建议： （1）把身体锻炼好，把心情保持好，活到最后我们就是赢家；健康快乐地生活，看谁熬得过谁 （2）赚钱这件事随缘，没缘就躺平； （3）养成习惯，对你看到的所有信息进行验证； （4）尽量减少负债，扩大资产带来的被动收入； （5）学英语，尤其是让下一代学好英语。

  很久没有聊美国市场了，主要是因为我过去这段时间也在不断观察，在能够得出结论之前不敢长篇大论。毕竟，我并不喜欢一惊一乍贩卖沸腾情绪，更在意内容的质量和时间的检验。 今年我把2021年赚的部分都亏了回去，但并不觉得沮丧，因为价格的波动并不影响我们手中的权益，也不影响公司的实际价值和竞争力，只要没有融资融券带来的爆仓风险，那么赢回来就只是时间问题（部分中概除外）。而现在终于是可以看出一些积极的信号了，结论是： 希望就在眼前，至暗时刻即将过去。 这里主要分享五点观察： （1）美国运气不错 尽管拜登及其团队给人印象是平庸、无亮点，但不能否认他们今年的运气是真的好。主要体现在美国在全球范围内的一些竞争对手今年都遇到了不小的麻烦，比如： 1俄罗斯由于误判和军事冒进，深陷乌克兰战争并节节败退； 2欧洲因为战争和能源价格上涨，导致工业衰退、民生压力加大，也导致欧元暴跌；同一时期日本由于宽松货币政策和连续十多个月的贸易逆差也导致日元贬值五成，欧元和日元作为全球交易量排名第二和第三的重要货币，他们的大幅贬值巩固了美元霸权； 3中国由于奥密克戎疫情的反复，经济复苏遇到挑战； 4伊朗因为一个女孩的离奇死亡而掀起了反对神棍的浪潮，民心尽失。 而美国虽然也有各种问题，但相比之下都不大。欧洲和日本遭遇的压力强化了美国经济的相对优势，俄罗斯军事受挫又强化了美国军事优势，而俄国的军事冒进还帮助美国扩大了对欧洲的能源出口；乌克兰的战争更使美国不费一兵一卒地给俄罗斯“去军事化”，轻轻松松地让北约成员国空前团结并主动提升各自的军费，这是川普四年时间喊破了嗓子都做不到的事，到了今年也就是短短几个月的工夫就这么搞定了，不禁让人感叹，这运气是真的好啊！相对应的，市场应该早晚也好起来。 （2）公司质量高 美国市场上的头部企业例如苹果、微软、谷歌、亚马逊、特斯拉、英伟达等，代表的是全球最先进的生产力和最强大的创新力。无论他们规模是大是小，都享受美国成熟完善的市场化和法治化营商环境，遭遇某些不可测额外风险的概率为零，同时又拥有全球范围的市场和各自几乎难以被取代的地位构成的深厚护城河。这些企业长期一定会受到资金的拥抱，也一定能给投资者和消费者更多的回馈。 （3）回调充分 仅仅是公司质量高，并不能确保投资者获益，还需要加个价格合理、便宜。 这一轮纳指从最高点16212跌到最低的10088，下跌幅度接近40%，而...