香港，已成为内地中产收割机
很多内地的中产/富人总以为换了美元和港币，就实现了资产全球化配置，但实际情况是他们刚出门就在香港被另一波内地人割麻了。
在这样的活动中，每个报名者都要交一笔开户费或团费，但很明显，这是非常典型的智商税。
我们一步一步来科普。
先说银行和券商开户，其实无论汇丰还是中行，以及无论是哪一家目前还支持内地身份开户的美港股券商，开户全都是免费的。
想要港卡，你连分行都不需要去，提前在手机上下载一个目标银行的官方app，然后人到香港境内连上当地wifi，进入app就可以开户了，全程15分钟搞定，当场出账户，一周后你的银行卡就会寄到内地的地址，整个过程一分钱都不用花；想要券商，甚至连香港都不用去，人在内地就可以开了。
但在他们这里，每个人开户或带队的费用在1000-2000人民币。
你以为这样就完了？
收费带团开户还仅仅是一个开始，后续他们会把报名者集中在一个教室进行讲课。
我都能猜到他们会说什么。
无非就是拿一些个案来渲染内地各种不好、鼓吹香港这好那好，像是避税、教育、各种免签...一边煽动你作为内地人的焦虑、一边塑造一个没有任何缺点的香港。
你都这么焦虑了，那怎样才能解决呢？当然是配置“美元资产”，他们口中的“美元资产”特指香港保险。
理论上说美元资产包括的东西很多，无论是美元、黄金、美股、美债以及美国不动产，但在简中互联网上，但凡你看到一个自媒体开始反复强调“美元资产”这个词，下一步几乎可以肯定就要给你引出香港保险。
不信你就在微信搜一下“美元资产”这四个字，看看出来的视频号内容有多少是引导你去香港买保险的。
在美元资产之后，他们可能还会推荐你一个渠道办高才/优才/专才，获取你的信任后甚至可能把你发展成下线，我都算不清这是一鱼几吃了。
我去年谈过对于香港储蓄险的观点，我们后文还会详细说，结论是港险并不适合绝大多数人投资（只有消费型功能型保险才是有意义的保险），储蓄型保险回报率、流动性极不合算，同时这类保险的经纪人佣金极高，在一些中短期缴纳方案中，第一年的大多数保费都会被直接赚走，其他投资无论是买房、买股票，佣金比例都远远没有高到这种程度。
所以，保险这一项就是这类活动或课程最大的利润来源，比什么银行或券商开户以及团费赚得要多得多。
如果你不相信上面的观点，完全可以去体验一下，然后就会更明白他们的套路。总之，千万不要把自己的财富和未来交给一帮背景、学识、人品都戴着面具的人手中。
换一个角度，你可以更透彻地理解投资储蓄险的行为：
这相当于你给另一个人或公司放贷，保底利息很低，这笔钱具体做什么去了你不知道，借款的过程还有中间商收巨大差价，然后如果五年甚至十年内你急用钱想要回这笔借款甚至只是一部分钱，你都要被对方拿掉一部分本金，问问自己，你愿意做这样的事吗？
但很多从业者熟练掌握各种套路与话术，让你偏离理性的财务计算。我这里有一套经纪人会给客户的一些非常有代表性且非常善于误导人的话术归总，顺便教你一一破解↓
（2）保险经纪人会告诉你：无论你买指数基金还是房产，都可能遭遇下跌，但保险是长期保本的。
【反驳】错了，“长期保本”的另一面就是短期不保本，而且这个短期很可能并不短，十年都不少见。流动性本身就是资产最重要的属性之一，否则有机会都不可能抓得住。你说标普500会下跌没错，就算短期下跌50%（这是一个世纪见一次的下跌幅度），我短期要退保提现的罚金可能不止50%吧？这怎么算保本呢？你说要长期持有才保本，很多保险十年都回不了本，大家都严格长期持有的话投资回报怎么可能比得过标普500和纳指100呢？如果说要追求任何时间区间内都绝对保本，应该买美债或定存。
（3）保险经纪人会告诉你：指数基金比如标普500的长期表现确实很好，我这里也有挂钩指数例如标普500的保险产品（IUL），既可以享受增值，还能够避开下跌。
【反驳】IUL这类产品长期是远跟不上标普500的，因为涨幅设了上限（大概10%），IUL的优势是有下跌托底，可是在过去50年，标普500有41年是上涨的，只有9年是下跌的，这41个上涨年里，平均涨幅是+19.8%，而在9个下跌年里，平均跌幅是13.8%，IUL等于是在用41年的收益减半去赌9年的不亏钱，值得吗？而且我今天投资标普500明天就可以几乎无损提现，保险可以吗？
（4）保险经纪人会告诉你：保险是长期固定收益的选择，没有别的固定收益类产品能比我们产品收益率更高。
【反驳】如果想拿到长期高利率，你完全可以现在就去买一笔二十年期美债，利率有5%，这是美国财政部担保的长达二十年的实打实的5%利率资产，纯正的美元资产。5%已经和很多港险的预期IRR差不多了，比内地的预期IRR更高，这里还没考虑储蓄险并不一定能实现宣传的预期IRR。更重要的是，即便是二十年期美债，也可以在到期日前的任何时候卖出（如果你遇到了某个超级黄金坑需要大量现金），美债属于流通国债，也不会因为要提前套现就遭受惩罚。
（5）保险经纪人会告诉你：保险可以通过指定受益人的方式，绕过复杂的遗产继承程序，并在某些法律环境下具有一定的债务隔离功能。
【反驳】这些年有多少人买储蓄型保险是为了资产隔离和财富传承？说到资产隔离和传承，完全有更高效率和损耗低的方法，比如家族信托，它是目前法律框架下隔离最彻底的工具，底层资产你可以放现金、股票、ETF、房产或公司股权。另外不要嘴硬，你给我一个主要传承手段不是信托而是保险的富豪家族案例我来听听。
（6）保险经纪人会告诉你：对于缺乏财务纪律的人，保险的“低流动性”反而成了一种保护机制，防止资金被随手花掉。
【反驳】为什么要你帮我强制储蓄呢？你强制把我的钱锁住，还要赚我的钱？这是什么道理？缺乏财务纪律就不可以靠自己学习和改进吗？
（7）保险经纪人还会告诉你：保险是资产多样化配置的重要一环，不可缺少。
【反驳】这不是多样化的问题，而是避坑的问题。你要多样化投资没问题，你的多样化需求会比贝莱德、桥水、伯克希尔这种级别的机构更大吗？为什么他们的多样化投资都是股债组合，但偏偏没有储蓄险呢？根本原因就是他们不会被忽悠，他们没有对风险的恐惧、对数学的迟钝，以及对资产流动性的忽视。
说白了，你可以让经纪人拿任何一个具体的产品和数据出来，自己穿透一下产品设计，然后利用ChatGPT，在一分钟内找到流动性、收益率和稳定性三方面都好于这个产品的投资组合，根本都不需要动脑筋。
对于储蓄险，我用一段话总结就是：任何形式的储蓄险都是一个溢价极高的产品，它利用了普通人对风险的恐惧、对数学的迟钝，以及对资产流动性的忽视，从而建立起一套极其有利于保险公司和经纪人的商业模式，代价是投资者的复利时间、机会成本与资产支配权。
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| 真正的长期复利方式 - 定投优秀的指数，图为近十年每周定投200美元到标普500与纳斯达克100的净值回测↑ |
由小见大，近几年的香港让我感到挺失望的。 过去香港金融行业是什么？ 是投行IPO业务、是跨国企业来华投资的中转站。 现在香港金融成了什么？成了一帮内地人伪装成香港人，利用内地其他中产的信息差和焦虑感割韭菜的平台。     |
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