房东经济学

  最近英伟达是全球市场最瞩目的焦点，去年10月股价还不到110美元的英伟达，本周已经涨到400美元以上了，市值更是一举突破1万亿美元大关。 顺便再更新一下我自己的成绩：今年我美国主力账户（Merill）赚了80.59%，支付宝基金账户赚了31.99%。 美国账户表现如此漂亮主要是因为英伟达占据了超过四分之一的比例，同时近期美国科技股整体表现都非常强劲，在资产集中度和进攻性都非常强的情况下很容易实现快速的增值。 关于英伟达的投资机会，我已经在公众号和知识星球说过无数遍了，时间之早、次数之多、分析之深，目前我还没有看到别的博主有过。巧的是我正好就是从去年10月的谷底开始密集讨论分享的，那个时候我自己还不知道ChatGPT是什么，也不知道2023对于AI来说会是如此具有里程碑的一年。 2022年10月21日 我发了一则主题： 至暗时刻将很快过去  然后在星球分享了自己的部分交易记录 今年3月，我甚至专门发布主题： AI背后最大的赢家  把我对英伟达的明确展望毫无保留 毫 不含糊不怕打脸地说了出来，当时明确展望英伟达年内就会到1万亿美元的总市值。后来，我甚至在主题 从黑暗走向黎明 - 个人账户公开  把去年10月到今年1月所有的交易记录都公开了出来。 《AI》一文中的部分内 容↑ 但即使是乐观如我，也没有想到英伟达能强成这样，我知道英伟达今年会到1万亿，可是没料到在五月就破万亿了，也没有想到一个财报能让它一天涨25%。 我最近收到好几个读者的私信，说自己很后悔没有在当时投资英伟达，现在买还来得及吗？ 这个问题对于不同的人有不同的答案，如果你是一个短期投资者，想搏一把短期上冲，我觉得胜算只有五成，但 如果你是一个长期持有者，英伟达当然还有相当大的增长空间。 现在英伟达已经完成了之前的判断，即达到一万亿美元的里程碑，下一步的展望也很明确，鉴于这家公司在未来多条重要科技赛道的影响力， 不久的未来nvda会和苹果、微软、谷歌一个量级 ，这三家巨头中最大的苹果市值2.8万亿美元，微软居中2.46万亿美元，最小的谷歌也有接近1.6万亿美元，目前英伟达1万亿美元，所以基于这个判断它仍然有很大空间。 而且还需要明白一点， 苹果微软和谷歌是动态指标，因为这三家公司本身就是全球科技和成长公司的标杆 ，十年后它们的市值和营收达到现在的两倍都是非常非常保守的...

  最近IT圈最热门的话题当属阿里巴巴裁员了。中国最头部的互联网公司一共就两家，阿里是其中之一，这一波阿里的裁员力度可能是有史以来最大的。 具体来看，阿里的各个板块均涉及裁员，其中淘宝天猫合并，产研部门裁25%，就连高成长的阿里云板块也裁员了7%。 还有阿里被裁员工表示，本次周五滚蛋，喜提N+3。不过，另有员工表示，“当天签n+3”，过几天是n+2，一个月转岗如果找不到则是n+1。 根据反馈，被裁的P7出来再求职，要求100万年薪无望而哭诉，这倒不完全是因为他们被高薪惯坏了，而是对他们而言，未来的自己再也难以扛起曾经在高收入阶段扛上的压力了。 简单介绍一下P7的收入水平，阿里p7一般薪资+股票每年在100万左右，如果被裁之后只能找到40万的工作，那确实是比腰斩还要惨了。 我们做一个很简单的计算，100万年薪，净到手大约70万，也就是一个月5.8万。 而杭州一套500万买入价的房子，三成首付三十年按揭按照前几年前的利率算月供大概要2万。P7或以上级别在杭州买的房子，大部分地段好面积大定位高，总价普遍高于500万，其中也不乏有人为了投资增值，继续加杠杆买了二套、三套房，这样算下来，三四万的月供对P7家庭来说是家常便饭，没有税前百万的年薪，确实是支持不住这样的按揭的。 2021年 阿里巴巴的巅峰期 杭州房贷利率普遍在5.5%左右 老板裁员时并不会替你的房贷考虑，只有自己才是自己财务安全的责任人。 杭州楼市与阿里巴巴 杭州这些年来是中国数一数二的新兴城市，甚至有晋级一线的冲劲。根本原因在于杭州成了中国互联网产业高地之一（另外两家为北京和深圳），以至于杭州由于互联网而发展起来的新中产和新贵对上海都不屑一顾了。但谁也没有料到，互联网行业上升和下降都来得这么快，也是由于对互联网的高度依赖（具体来说是对阿里巴巴这家公司的依赖），导致阿里一旦失速或下滑，杭州经济就容易受到比较明显的影响。 毫不夸张地说，阿里巴巴这一家公司以及相关投资带动的产业，是杭州高薪就业岗位的最大贡献者没有之一，更是过去十年杭州经济和高薪就业增量的最重要来源。 阿里的裁员并不是现在才开始，2022年全年阿里就在不断裁员，2021年底到2022年底累计减员2万人之多。而巧的是，2022年开始杭州经济表现、杭州房地产市场的热度也都非常冷淡。 杭州2022年的GDP增速只有1.5%，显著低于全国平均增速（3%）...

  今天，拜登表示计划批准向乌克兰提供美制 F-16战斗机并协助乌方训练飞行员。一则这样的消息几乎锁定了战争的结果。 目前俄正规国防军遭遇严重损失，战斗力最强的资源只有瓦格纳，然而瓦格纳硬啃大半年也没有完全拿下的巴赫穆特近期还是被乌军反推了。 俄乌战争充分展现了俄式装备和美式装备的现状，一句话概括就是：账面实力相当的武器，在实战中美式吊打苏式，实战差距至少一个代差（比如爱国者居然能拦截10马赫速度的匕首高超音速导弹、90年代的二流武器海马斯就让俄军后方坐立不安）。 这也说明F16的重要性，F16届时在这场战争中的系统化实战效果很可能远超账面数据，并胜过俄空军所有现役装备。现代战争谁掌握制空权谁就锁定了胜局，F16是整个西方阵营存量最大、口碑最好的一款四代机，乌克兰一旦获得，数量不会少，很可能将形成碾压态势。 原理污染信息源，看看真实的世界吧，别再傻傻地问乌克兰还能支持多久了，目前为止美帝淘汰的M1A1坦克几千辆一辆没给、淘汰的F16战机一架没拿、人也一个没出，就这样都让大弟红场阅兵拿二战装备来填数了，这场战争距离结束已经不远了。而对于一个占据道义，并努力抵抗入侵、保家卫国的民族来说，这个胜利是必然结果。 关于俄乌战争的判断，在开战前我有过展望，感兴趣的朋友可翻阅往期主题，看看在开战前和战争初期的判断是对是错： 俄罗斯为什么着急？中国历史早已给出答案 越是普通人越要珍惜和平 大国振兴的唯一正确方法

  2022年10月，我结束了一段长达7个月的旅行，然后在厦门的隔离酒店接受7+3隔离，在隔离期间，思考了很多事情，包括投资。 在2022年的这个十月，是全球资本市场气氛最悲观的时刻： 美国通胀高烧不退，美联储激进加息一眼望不到头、中国防疫措施充满不确定性、俄乌战场错综复杂... 在2022年10月的第二周，纳斯达克指数跌到10088.83点，相比2021年底的16212高点跌幅38%，这个幅度比四次熔断的2020年2-3月更大，称之为至暗时刻毫不过分。 在2022年10月21日，我在隔离酒店发布了一则主题 ：《至暗时刻将很快过去》（链接见文末）。有了想法就发布、就行动， 在当天晚上（美国10月21日交易时段），我果断加了一些英伟达和TQQQ（三倍做多纳斯达克100指数）。 之所以选择英伟达，有三个原因，一是这家公司当时已跌幅巨大，从不到一年前的346美元跌到120；二是英伟达踩中了未来十年乃至更长时间里的多条重要赛道，比如AI、自动驾驶、云计算、元宇宙、区块链等；三是黄仁勋带领的团队务实低调，踏踏实实做创新，这让我对他们非常有好感。 而TQQQ是一个潜在收益和风险都非常大的三倍ETF，我自己其实是个稳健保守型的投资者，当时敢买TQQQ，是因为纳指已经从高位下跌近四成，其中英伟达、特斯拉、Meta等巨头更是跌掉了三分之二，我认为在这个位置接一些TQQQ的潜在收益是远大于风险的。投资决策应该抓两个重点：一是从价值角度看，只要一项资产的价值对得起当前的价格，买就是了，买后不要再看价格，吃喝玩乐和躺平去即可；二是从风险收益看，我们不可能在不承担风险的同时获得巨大收益，风险和收益往往是成正比的，所以我们要考察一个东西的潜在收益是不是可以显著大于潜在风险，如果是，这个风险就值得去承受，当时在我看来TQQQ就是这种情况。 之后的11月、12月以及2023年1月，我都在努力多买一些优质资产，而且基本做到逆人性，即涨的时候不买，大跌就买（巴菲特说：别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧）。在去年10月到12月底，亮明积极展望并予以执行是一件非常不容易的事，因为95%的人和我的看法都背道而驰。 功夫不负有心人，昨天英伟达的股价突破了300美元，TQQQ也站上了30美元。即使对我这个乐观者来说，也没有想到nvda会这么强势，因为在去年10月，我买到过120美元的英伟达，对于那部分nvd...